Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Er belief sich auf 133 Mio. € (i.V. 122 Mio. €). Erwirtschaftet wurde er im Wesentlichen aus dem operativen Ergebnis (EBITA) in Höhe von 137 Mio. € (i.V. 116 Mio. €). Der Steueraufwand lag im Wesentlichen aufgrund des besseren Ergebnisses 14 Mio. € höher als im Vorjahr.

Das Working Capital in % vom Umsatz bewegt sich auf dem Niveau des Vorjahres. Es liegt bei 12 % vom Umsatz (i.V. 12 %). Das Working Capital setzt sich zusammen aus den Vorräten, den Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, den erhaltenen Anzahlungen sowie den passiven Rechnungsabgrenzungsposten. Das durch den Erwerb von Geschäftseinheiten eingebrachte Working Capital wurde im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit herausgerechnet und dem Cashflow aus Investitionstätigkeit zugeordnet.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt eine Mittelverwendung von 55 Mio. € (i.V. 49 Mio. €). Davon sind 19 Mio. € für Akquisitionen investiert worden. Darin enthalten sind im Wesentlichen die Zahlung des Restkaufpreises für Wincor Nixdorf Systèmes Bancaires S.A.S., Plaisir, Frankreich, und der Kauf aller Kapitalanteile an der BEB Industrie-Elektronik AG, Burgdorf, Schweiz.

32 Mio. € wurden in Sachanlagen und 6 Mio. € in immaterielle Vermögensgegenstände investiert.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigte eine Mittelverwendung von 130 Mio. €. Die wesentlichen Einflussfaktoren sind die Tilgung von Darlehen in Höhe von 324 Mio. € sowie die Neuaufnahme von Finanzkrediten in Höhe von 209 Mio. €. Wir zahlten eine Dividende für das vorausgegangene Geschäftsjahr in Höhe von 20 Mio. € aus. Dem gegenüber stehen Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing und sonstige Veränderungen in Höhe von 5 Mio. €.