In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2008/2009 erreichte der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit einen Wert von 154 Mio. € und lag damit 5 Mio. € unter dem Vorjahreswert (i.Vj.: 159 Mio. €). Das EBITDA war trotz eines Rückgangs um 6 % auf 178 Mio. € (i.Vj.: 189 Mio. €) die Basis für die Er-zielung des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit. Die gezahlten Steuern von 47 Mio. € (i.Vj.: 40 Mio. €) und die gezahlten Zinsen von 7 Mio. € (i.Vj.: 9 Mio. €) führten zu einem Finanzmittelabfluss. Der Abbau des Working Capitals um 61 Mio. € (i.Vj.: 44 Mio. €) war auch ein wesentlicher Einflussfaktor für das Erreichen des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit. Aus der Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und der übrigen sonstigen Verbindlichkeiten sowie der Rückstellungen ergab sich wie im Vorjahr ein Mittelabfluss von 36 Mio. € (i.Vj.: 30 Mio. €).

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag mit einer Mittelverwendung von 49 Mio. € (i.Vj.: 53 Mio. €) leicht unter dem Vorjahr. Schwerpunktmäßig wurde weiterhin in immaterielle Vermögenswerte und Betriebs- und Geschäftsausstattung investiert. Aus Akquisitionstätigkeiten ergab sich ein Mittelabfluss in Höhe von 8 Mio. €. (i.Vj.: 2 Mio. €). Zu Beginn des Geschäftsjahres ist die Zahlung des Kaufpreises in Höhe von 5 Mio. € für die im Geschäftsjahr 2007/2008 erworbene Beteiligung an der Bankberatung Organisations- und IT-Beratung für Banken AG erfolgt. Weiterhin wurde durch den Erwerb von 51 % der Geschäftsanteile der Connections Canada Inc. (CCi) das Geschäft in Nordamerika ausgebaut. Außerdem wurde durch die Übernahme einer Geschäftseinheit von Siemens auf den Philippinen die Präsenz in der Region Asien/Pazifik/Afrika verstärkt.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit führte zu einem Finanzmittelabfluss von 32 Mio. € (i.Vj.: 78 Mio. €). Einen wesentlichen Einfluss hatte hier die Auszahlung der Dividende von 67 Mio. € (i.Vj.: 88 Mio. € einschließlich Sonderdividende). Gleichzeitig wurden per Saldo 37 Mio. € an Finanzkrediten aufgenommen (i.Vj.: 54 Mio. €). Außerdem wurden im Vorjahr 44 Mio. € für den Erwerb eigener Aktien verwendet.

Die oben dargestellten Finanzmittelflüsse führten zu einer Reduzierung der Nettoverschuldung auf 156 Mio. € zum 30. Juni 2009 (30. 09. 2008: 194 Mio. €).