Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2007/2008 lag der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit mit 72 Mio. € deutlich über dem Vorjahreswert (i.Vj.: 66 Mio. €). Ausschlaggebend dafür war wie im Vorjahreszeitraum das EBITDA mit einem Anstieg um 9 % auf 62 Mio. € (i.Vj.: 57 Mio. €).
Die gezahlten Ertragsteuern reduzierten die Zahlungsmittel um 8 Mio. € (i.Vj.: 6 Mio. €). Gleichzeitig wurde das Working Capital von 255 Mio. € zum 30.09.2007 auf 220 Mio. € zum 31.12.2007 vermindert. Dies führte zu einem Mittelzufluss von 35 Mio. € (i.Vj.: 9 Mio. €). Aus der Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und übrigen sonstigen Verbindlichkeiten ergab sich ein Mittelabfluss von 12 Mio. € (i.Vj.: 3 Mio. €).
Cashflow. |
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in Mio. € |
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1. Quartal |
1. Quartal |
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit |
72 |
66 |
Cashflow aus Investitionstätigkeit |
–13 |
–17 |
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
–15 |
–62 |
Veränderung der Liquidität |
44 |
–13 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
33 |
–19 |
1) |
Beinhalten die aktiven Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie die passiven kurzfristigen Bankverbindlichkeiten. |
Der für die Investitionstätigkeit verwendete Cashflow lag mit 13 Mio. € unterhalb des Vorjahreswertes (i.Vj.: 17 Mio. €). Der Schwerpunkt lag wie in der Vergangenheit bei Investitionen in die Betriebs- und Geschäftsausstattung. In Ersatzteile wurde im Vergleich zum Vorjahr in geringem Umfang investiert.
Im Rahmen des Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wurden 15 Mio. € (i.Vj.: 62 Mio. €) verwendet. Der Erwerb von eigenen Anteilen im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms führte zu einem Mittelabfluss in Höhe von 24 Mio. € (i.Vj.: 6 Mio. €). Durch die Aufnahme von Finanzkrediten ergab sich ein Mittelzufluss in Höhe von 10 Mio. €.
Der erzielte Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wurde im Wesentlichen zur Rückführung der Nettoverschuldung von 182 Mio. € (Stichtag 30.09.2007) auf 148 Mio. € (Stichtag 31.12.2007) verwendet.
