Die Kapitalflussrechnung des Konzerns zeigt die Herkunft und Verwendung der Finanzmittelströme im Geschäftsjahr 2006/2007 und im Vorjahr. Dabei unterscheidet man Zahlungsströme aus laufender Geschäftstätigkeit sowie aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit. Der Cashflow (Glossar)  aus laufender Geschäftstätigkeit wird, ausgehend vom EBITA (Glossar) , indirekt abgeleitet. Der Finanzmittelfonds beinhaltet neben Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten auch jederzeit fällige Bankverbindlichkeiten.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zeigt durch sein Wachstum von 16 % die gute Geschäftsentwicklung von Wincor Nixdorf im abgelaufenen Geschäftsjahr. Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Cashflow um 25 Mio. € auf 180 Mio. € (2005/2006: 155 Mio. €). Das EBITDA war mit einem Wachstum von 15 % auf 233 Mio. € (2005/2006: 203 Mio. €) ein wesentlicher Einflussfaktor für den Anstieg des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit. Darüber hinaus hatte die Zunahme der Rückstellungen in Höhe von 26 Mio. € (2005/2006: 46 Mio. €) einen positiven Effekt. Gegenläufig wirkten sich vor allem die gezahlten Ertragsteuern in Höhe von 37 Mio. € (2005/2006: 28 Mio. €) sowie der Aufbau des Working Capital (Glossar) , im Wesentlichen bedingt durch die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, in Höhe von 40 Mio. € (2005/2006: 55 Mio. €) aus.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt einen Mittelabfluss in Höhe von 66 Mio. € (2005/2006: 133 Mio. €). Dieser Mittelabfluss wurde im Berichtsjahr somit vollständig aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit gedeckt. Der Vorjahreswert war vor allem durch einen einmaligen Zahlungsmittelabfluss in Höhe von 84 Mio. € aufgrund der Übertragung auf den Wincor Nixdorf Pension Trust e.V. (Dotierung Planvermögen) beeinflusst. Der Mittelabfluss für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen betrug 52 Mio. € (2005/2006: 50 Mio. €). Der Schwerpunkt lag hier wie in der Vergangenheit auf Investitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung. Weiterhin ergab sich ein Mittelabfluss aufgrund von Akquisitionen in Höhe von 10 Mio. € (2005/2006: 1 Mio. €). Neben der Übernahme der Minderheitenanteile der Wincor Nixdorf Services NV, Zaventem, Belgien, in Höhe von 8 Mio. € wurden Sachanlagevermögen und Personalverbindlichkeiten im Rahmen eines Outsourcing (Glossar) -Geschäfts in Höhe von 2 Mio. € übernommen. Die Investitionen in reparable Ersatzteile beliefen sich wie im Vorjahr auf 6 Mio. €.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigt einen gegenüber dem Vorjahr deutlich erhöhten Mittelabfluss in Höhe von 119 Mio. € (2005/2006: 27 Mio. €), der nahezu vollständig aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit finanziert werden konnte. Im vergangenen Geschäftsjahr wurde eine Dividende in Höhe von 46 Mio. € (2005/2006: 35 Mio. €) ausgezahlt. Gleichzeitig ergab sich ein Mittelabfluss in Höhe von 21 Mio. € (2005/2006: 2 Mio. €) aufgrund der Tilgung von Finanzkrediten. Für den Ausgleich des Aktienoptionsprogramms und für Auszahlungen an Minderheitengesellschafter wurden wie im Vorjahr 8 Mio. € aufgewendet. Darüber hinaus wurden erstmalig eigene Anteile für insgesamt 44 Mio. € erworben. Im Vorjahr ergab sich als gegenläufiger Effekt ein Zufluss von Finanzmitteln aus der Aufnahme von Finanzkrediten in Höhe von 18 Mio. €.

Die Nettoverschuldung (Glossar)  des Konzerns (Bankverbindlichkeiten abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) reduziert sich durch die beschriebenen Zahlungsströme von 200 Mio. € im Vorjahr auf 182 Mio. € im Geschäftsjahr 2006/2007.

Der Wincor Nixdorf-Konzern war und ist vor allem aufgrund seines positiven Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit jederzeit in der Lage, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Aus diesem Grund verzichtet Wincor Nixdorf auch weiterhin darauf, ein Rating in Auftrag zu geben.